Pares Trading: Métodos Quantitativos.
A primeira análise aprofundada da negociação de pares
Pares de negociação é o exemplo mais simples possível de empregar uma estratégia neutra de mercado. Envolve a negociação de valores mobiliários em pares, compreendendo uma posição longa em um título e uma posição curta no outro. Se executado corretamente, um investidor estará na posição ideal de ganhar em qualquer situação - se o mercado sobe ou cai.
Autor Ganapathy Vidyamurthy examina duas versões de pares de negociação que surgem no contexto da arbitragem estatística e arbitragem de risco. Ele oferece um ponto de vista convincente que integra a teoria ea prática - fornecendo uma análise aprofundada e percepção em ambos os casos. Os problemas encontrados ao traduzir a teoria para a prática são abordados de forma direta, armando o profissional de investimento com as ferramentas quantitativas necessárias para responder a questões-chave relacionadas a esse tipo de negociação.
Escrito em um estilo fácil e acessível, o livro é uma mistura perfeita de idéias que vão desde a econometria, teoria de controle e pesquisa operacional para teorias financeiras básicas, como a teoria de preços de arbitragem ea teoria de reivindicações contingentes. Está organizado em três partes repletas de informação.
Parte I define o contexto para o resto do livro, introduzindo material sobre temas-chave, incluindo séries temporais, modelos de fatores e filtragem Kalman. Parte II do livro detalhes pares de arbitragem estatística, uma arbitragem de valor relativo com base na premissa de que há um equilíbrio de longo prazo entre os preços das ações que compõem o par. Parte III passa a ilustrar as técnicas de negociação e estratégias associadas à arbitragem de risco. Esta técnica de arbitragem amplamente praticada envolve a negociação de pares que surge no contexto de eventos corporativos, especialmente fusões e aquisições.
Você também descobrirá por que - embora eles sejam chamados de estratégias de arbitragem na indústria - eles não são de forma alguma livre de risco. Pairs Trading contém fórmulas específicas e testadas para identificar e investir em pares. Para facilitar ainda mais a compreensão deste método, um resumo com marcadores, destacando os pontos-chave é fornecido no final de cada capítulo. Peppered com humor e snippets da história, Pairs Trading fornece um quadro para e insights sobre a aplicação de análise rigorosa para pares de negociação nos mercados de ações.
Hardcover: 224 páginas Idioma: Inglês
No comments:
Post a Comment