Day trading 101 hedging estratégico

Day Trading 101: Hedging Estratégico

Ter a disciplina para cortar perdedores rápido e deixar os vencedores montar é uma lição aprendida no dia de negociação 101. No entanto, mesmo que a lição é simples, pode ser surpreendentemente difícil de empregar quando realmente em um comércio. Furar a sua disciplina de negociação é particularmente importante quando o dia de negociação, porque o mercado muitas vezes se move irracionalmente no dia-a-dia. Independentemente de como calculado a sua decisão de comprar ou curto um estoque para o dia pode ser, o mercado pode ignorar completamente suas razões e mover-se na direção oposta. Mesmo que o estoque não rebote dias, semanas ou meses depois, você pode ter cortado suas perdas antes que isso aconteça.

Existem algumas maneiras diferentes de manter pequenas perdas e colocar as probabilidades em seu favor. Três noções proeminentes a manter-se na mente quando day-trading são estes: mantenha seu contrapeso do risco-recompensa na verificação, tenha a confiança nos níveis que você negocia em e usa estratégias da cobertura para proteger lucros.

Manter a relação risco-recompensa em cheque significa que você sempre fará mais com os seus "ganhadores" & rdquo; Do que você perderá em seus "perdedores. & Rdquo ;. Com um rácio de três a um risco-para-recompensa, você vai permitir que um comércio ir contra você por apenas dez centavos antes de cortar sua perda, mas estão olhando para fazer pelo menos quarenta centavos em seus bons negócios. Dessa forma, se você estiver certo apenas metade do tempo, você ainda está ganhando dinheiro. Ter confiança no nível que você escolher para o comércio deve ser padrão com todos os negócios. No entanto, se você optar por dia de comércio usando uma estratégia de custo-média, é absolutamente crítico. Este método requer escala (quer ter um bankroll grande ou negociação em quantidades de partes pequenas o suficiente para criar escala). Digamos que você longo um estoque em um determinado preço depois de fazer uma pesquisa eficaz e completa e são extremamente confiantes no sentido a longo prazo do estoque. Como os movimentos de preços do dia-a-dia podem ser inesperados, você pode optar por reduzir seu custo quando o preço cair. Isso aumentará a quantidade de ações que você possui ao mesmo tempo reduzindo a base de custo da posição. Com capital suficiente, você pode trabalhar a sua média de custo para um preço tão bom que, quando o estoque não kick up, você pode sair do comércio com um pequeno ganho ou deixar o estoque subir e colher recompensas bem cronometrados.

Outra maneira de gerenciar o risco seria a longo ou curto um estoque e comprar simultaneamente um índice que se move na direção oposta. Para que essa estratégia funcione, o estoque comprado precisa ser mais volátil (em termos de beta) do que o índice com o qual você está protegendo. Por exemplo, vamos dizer que você tem ações em curto prazo da Empresa X, que tem um beta de 1,4. Ao comprar as entradas de depósito de índice SP (SPY), que têm um beta de 1, você ainda lucrará se o mercado e a empresa X diminuírem proporcionalmente, porque a empresa X diminuirá mais do que o mercado. No entanto, se o mercado inesperadamente rebotes, seu investimento é maioritariamente coberto.